State Street Corporation (STT), 2024 yılının ikinci çeyreği için ücret ve toplam gelirde kayda değer artışların yanı sıra etkin gider yönetimi ile güçlü bir performans bildirdi. Şirket ayrıca Hindistan’daki ikinci operasyon ortak girişiminin konsolidasyonu yoluyla stratejik ilerlemeler kaydederek müşteri deneyimini ve verimlilik tasarruflarını artırdı.
İkinci çeyrekte hisse senedi piyasalarının rekor seviyelerde seyrettiği ve sabit gelir piyasalarının zorluklarla karşılaştığı karışık bir finansal piyasaya rağmen State Street, varlık hizmetlerinde ve Global Danışmanlar bölümünde olumlu trendlerin yanı sıra hedeflenen yönetim eylemlerinden kaynaklanan güçlü bir net faiz geliri (NII) gördü. Şirket, fazla sermayeyi hissedarlara iade etme taahhüdünü yerine getirme yolunda ilerliyor.
Önemli Çıkarımlar
- State Street’in ücret ve toplam gelirleri yıldan yıla büyüme gösterdi.
- Şirket, Hindistan’daki ortak girişimi aracılığıyla müşteri deneyimini ve verimliliğini geliştirmeye odaklanıyor.
- State Street, T+1 mutabakatına geçişte önemli bir rol oynamıştır.
- Varlık hizmetleri ve Global Danışmanlar, Envestnet’e yapılan stratejik yatırımla birlikte gelir artışı kaydetti.
- Net faiz geliri iyi performans gösterdi ve şirket hissedarlara sermaye getirisini artırmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Son dönemdeki yüksek satışların ardından üç aylık kurulumlarda artış bekleniyor.
- Yılın tamamında toplam ücret gelirinin %4 ila %5 oranında artması bekleniyor.
- Yılın tamamında net faiz gelirinin bir önceki yıla göre hafif bir artış göstermesi bekleniyor.
- Giderlerin yıl içinde yaklaşık %3 artması öngörülüyor.
- Üç aylık adi temettüyü %10 artırma ve hisse geri alımlarını hızlandırma planları.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Çeyreklik kurulumlar birinci ve ikinci çeyrekte beklentilerin altında kalmıştır.
- Mevduat türlerindeki değişimler nedeniyle kısa vadeli olumsuzluklar beklenmektedir.
- Büyük bir müşterinin hizmetten çıkarılması ve fiyat baskısı işletmeyi etkilemeye devam edecek.
Yükselen Önemli Noktalar
- Hizmet ücreti geliri ve yönetim ücretleri, piyasa seviyeleri ve müşteri faaliyetlerine bağlı olarak artmıştır.
- FX alım satım gelirleri bir önceki yıla göre %11 oranında artmıştır.
- Yazılım ve işlem ücretleri %17 artmış olup, beş yıl içinde yıllık gelirleri 1 milyar dolara ulaşma potansiyeline sahiptir.
- CET1 oranı %11,2 olan güçlü bilanço.
Eksiklikler
- Kalkınma ortakları ile yaşanan gecikmeler ve özel piyasadaki yavaşlama nedeniyle daha yavaş işe alım.
- NII ve mevduat düşüşlerinin birkaç çeyrek daha devam etmesi ancak sonunda istikrar kazanması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CFO Eric Aboaf, organik büyümeyi ve hissedarlara makul sermaye getirisini vurguladı.
- Şirket, mevduat karışımı değişiklikleri ve yatırım portföyü devir hızı ile ilerliyor.
- Repo seviyeleri sabit kalmıştır ve NII’nin önemli bir itici gücü değildir.
- Satış çabaları, yakın gelecekte NII’de bir dönüm noktası beklenirken, ücret ve mevduat büyümesini artırmaya odaklanacaktır.
State Street’in ikinci çeyrek performansı, karmaşık bir piyasa ortamında dayanıklılık göstermektedir. Şirketin stratejik girişimleri ve gider yönetimine yönelik disiplinli yaklaşımı finansal büyümesine katkıda bulunmuştur. State Street sektördeki zorlukların ve müşteri ihtiyaçlarının üstesinden gelmeye devam ederken, sermaye getirisi ve hissedar değerine olan bağlılığı önceliğini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
State Street Corporation’ın (STT) hissedar değerine olan bağlılığı son dönemdeki performansına ve stratejik kararlarına yansımaktadır. Şirket, 25,44 milyar dolarlık piyasa değeri ve şu anda %3,5 olan temettü verimindeki istikrarlı artışla, hissedarlarına tutarlı getiri sağlama konusundaki kararlılığını göstermiştir. Bu durum, InvestingPro İpucu ‘nda da vurgulandığı üzere, şirketin temettüsünü 13 yıl üst üste korumakla kalmayıp artırarak yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışı sağladığını göstermektedir.
Hisse senedinin fiyat hareketlerinde dalgalanmalar görülse de State Street 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da makalede vurgulanan pozitif momentumla uyumlu. Şirketin F/K oranı 15,32 gibi makul bir seviyede olup, hisse senedinin kazançlarına kıyasla aşırı pahalı olmadığını göstermektedir. Dahası, State Street son on iki ayda kârlı bir performans sergilemiştir ve analistler bu eğilimin içinde bulunduğumuz yılda da devam etmesini beklemektedir.
Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için, State Street’in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 6 ipucu daha mevcuttur. Bunlara https://www.investing.com/pro/STT adresinden erişilebilir ve yatırım stratejilerini geliştirmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
